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通信行业跟踪周报:数字化转型 运营商与设备商成长的新机遇

时间:21-05-06 08:29    来源:东方财富网

投资要点

本周策略观点:1、后疫情时代风口,政企数字化需求激增:新基建与数字经济是推动中国经济高质量发展的新动能。疫情大考后,数字化能力引起各个行业企业的重视,政企的数字化转型进程加速。2、云网融合铸就核心优势,运营商政企业务稳步增长:5G商用时代到来,运营商依靠5G网络切片、边缘计算两大优势,推动ToB业务增长。3、全栈方案+品质服务,设备商携手千行百业:华为、中兴等设备商拥有完备的硬件与软件能力,可打造全栈解决方案,同时凭借行业经验与高品质服务,更好地满足各行业客户需求,已在制造、交通、金融、医疗等多领域积累成功案例。

行业前瞻:第十届中国国际通信大会(ICCC2021)(2021.7.28-7.30)

重点推荐:中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技。

投资建议:港股运营商:推荐:中国联通,建议关注:中国电信、中国移动;物联网/车联网:推荐:移为通信,建议关注:美格智能、威胜信息、移远通信、广和通、道通科技、锐明技术、鸿泉物联;5G主设备:推荐:烽火通信;碳中和:建议关注:中天科技、科信技术、英维克、科士达;城市数字化转型相关:建议关注:海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发;低轨卫星:中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达;光模块:推荐:华工科技(000988)、光迅科技,建议关注:新易盛、博创科技;IDC:推荐:奥飞数据、光环新网、佳力图,建议关注:宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据;云计算/边缘计算:建议关注:优刻得、网宿科技;量子信息产业:建议关注:国盾量子;散热:推荐:中石科技;服务器/路由器/交换机:推荐:烽火通信、兴森科技,建议关注:浪潮信息;UWB:推荐:浩云科技;网络可视化:推荐:中新赛克;5G行业专网:推荐:海能达;产业互联网:建议关注:恒华科技、朗新科技;工业互联网:建议关注:工业富联、威胜信息;线上教育:建议关注:世纪鼎利、立思辰;线上办公:建议关注:亿联网络、会畅通讯、二六三;天线:建议关注:通宇通讯、硕贝德。

市场回顾:上周(2021年4月26日-2021年5月2日)通信(申万)指数下跌0.15%;沪深300指数上涨2.16%,行业跑输大盘2.31pp。东吴通信优选指数近期表现:上周下跌7.25%,年初至今下跌8.05%。

风险提示:运营商收入不及预期;政策扶持力度不及预期;5G产业进度不及预期;5G网建进度不及预期。

(文章来源:东吴证券)